Кассовый метод

Потребность в реформировании пенсионной системы возникла в Венгрии после изменения общественного строя в начале 90-х годов. До этого она носила обязательный характер и базировалась на распределении поступлений. К тому же имела ряд недостатков. Не было соответствия между пенсиями, выплачиваемыми пенсионерам, и суммами денег, которые ими были внесены раньше. Непропорциональность сохранялась и тогда, когда увеличивалась пенсия.

Подталкивали к пенсионной реформе и происходящие демографические процессы. Как и в других странах (например, в Украине), в Венгрии после второй мировой войны начался бум рождаемости. В перспективе лица, которые родились в 50-х, достигнут пенсионного возраста где-то в 2010 году. То есть количество людей, которым нужно будет выплачивать пенсию, увеличится, следовательно, возрастет "нагрузка" на трудоспособное население, отчисляющее взносы в пенсионную систему.

Еще один фактор "за" пенсионную реформу - увеличение количества безработных до 1,5 млн человек. Раньше активных работников в Венгрии было 5-5,5 млн, сегодня - 4,5 млн. Цель реформы состояла в том, чтобы, с одной стороны, снизить давление на работающих за счет уменьшения социальной части пенсионных взносов, а с другой, - дать людям больше возможностей самим заботиться о своем будущем.

Как это было

Можно выделить несколько этапов проведения пенсионной реформы в Венгрии.

Структура пенсионной системы

В настоящее время в Венгрии созданы три уровня пенсионной системы.

Кто вступал в ЧПК

Для лиц, которые начали работать после 30 июля 1998 года, участие в ЧПК обязательно. Люди, начавшие свой трудовой путь до 30 июля 1998 года, имеют право выбора. Они, как и раньше, могут уплачивать взносы только в государственную систему и потом получать 100% пенсии от государства. Либо - стать членом одной из ЧПК и получать часть пенсии от государства (около 75%), а часть - из кассы (около 25%). Возможность добровольно вступить в ЧПК была предоставлена всем желающим с 1 января 1998 года до 1 сентября 1999 года. Тот, кто выбрал членство в ЧПК, отказывался от 25% пенсии, которая ему предоставлялась бы за счет фонда пенсионного обеспечения, поэтому он должен был рассчитать, покроют ли в будущем выплаты из ЧПК ту сумму, которую он не получит из соцстраха. Расчеты показали, что членство в ЧПК выгодно для людей, не достигших 40 лет, прежде всего, гражданам с высоким уровнем заработной платы в возрасте от 30 до 40 лет.

До 1 августа 1999 года добровольно перешли на новую систему пенсионного финансирования 2 млн человек, или 49% всех застрахованных. В конце декабря 2002 года количество членов ЧПК достигло 2,214 млн (50% застрахованных). 90% участников касс добровольно выбрали этот путь, 10% - "автоматически" или в обязательном порядке. Только 2% участников касс оставили членство в них и вернулись в государственную систему пенсионного страхования.

Законом предусмотрена возможность перехода из одной кассы в другую, но не чаще 1 раза в 6 месяцев.

Размер взносов

Взносы в солидарный фонд в Венгрии уплачивает работодатель (начисления на заработную плату в размере 18%).

Взносы в ЧПК в размере 7% своей зарплаты уплачивает сам работник. С 1998 года сумма взносов составляла 6%. В текущем году она поднялась до 7%, а начиная с 2004 года, согласно принятому закону, будет составлять 8%. Взносы в ЧПК уплачиваются только с сумм, не превышающих 2,5 "средней зарплаты". В 2003 году эта сумма в Венгрии составляет около 3,9 млн форинтов (примерно USD17,7 тыс.). Но этот "потолок" не учитывается при уплате работодателями отчислений в солидарный фонд. Например, если человек зарабатывает 5 млн форинтов в год, он уплачивает взнос в ЧПК в размере 7% от 3,9 млн форинтов, а работодатель выплачивает в солидарный фонд 18% от всей суммы (от 5 млн форинтов). Кроме того, законом предоставлена возможность сверх обязательных 7% уплачивать еще 3%. Эти дополнительные проценты может выплатить как работник, так и работодатель.

Налоговые льготы

В мировой практике сбережения в частных кассах облагаются налогом в три этапа: взносы в ЧПК, прибыль от их инвестирования и пенсии. В Венгрии 7%-ный взнос в ЧПК и прибыль не облагаются налогом. А вот выплата пенсий облагается подоходным налогом - 50% прогрессивной ставки налога (до 40%).

В налогообложении добровольных касс (ДПК) предусмотрены льготы. Взносы работодателей не облагаются подоходным налогом. Взносы физлиц в пределах 100 тыс. форинтов в год - облагаются, но при этом налог с начисленной суммы уменьшается на 30%. Прибыль от инвестиционной деятельности не облагается налогом. А пенсия - в зависимости от того, когда она выплачивается. Если выплата делается до выхода на пенсию, тогда она налогооблагаемая, если по достижению пенсионного возраста, тогда - нет.

Выплата взносов в ЧПК

У каждого участника ЧПК есть свой личный счет, на который зачисляются его взносы и прибыль от инвестирования. Когда человек достигает пенсионного возраста, ему рассчитывают пенсию.

Сбор взносов в ЧПК связан с определенными проблемами. В Венгрии нет централизованной организации, которая бы собирала взносы в пенсионные кассы. Каждая касса собирает их сама, самая большая имеет дело со 120 тыс. работодателей.

Взнос каждого участника ЧПК рассчитывается и перечисляется его работодателем, который ежемесячно подает информацию в частную кассу о том, сколько было выплачено каждому работнику. Перечисляется эта сумма до 12-го числа следующего месяца. Каждый работник самостоятельно выбирает ЧПК. Поэтому работодатель, имея, например, 100 сотрудников, ежемесячно должен готовить документы и посылать их в десять, а то и больше касс.

При создании системы возникали некоторые сомнения: если взносы будет централизованно собирать какая-то государственная организация, заинтересуется ли государство переводом этих денег кассам сразу, не будут ли они использованы в бюджетных целях. Сейчас венгерские специалисты считают, что если бы они начинали сначала, то создали бы один центральный орган, который был бы собственностью касс, а не государства.

В связи с тем что кассы сами собирают взносы, их административные расходы составляют достаточно высокий процент от поступлений: для ЧПК - 6% (из 100 форинтов взносов 6 форинтов - административные расходы), для ДПК - 4%.

Инвестиции

Инвестиционная политика касс разрабатывается советом директоров. В этом документе указываются минимальные и максимальные объемы покупки ценных бумаг и другие направления инвестиций. Касса может сама осуществлять свои инвестиции либо обратиться к организациям, которые предоставляют услуги по управлению имуществом.

Стратегия вложений пенсионных касс очень консервативна. 75-85% имущества пенсионных касс инвестировано в госбумаги (8% общего количества всех госбумаг), 8-10% - в акции (закон разрешает до 30%), 5-7% - в инвестфонды, 2-3% остаются в наличности, около 3% - иностранные инвестиции (закон разрешает до 30%). Сейчас они начинают интересоваться недвижимостью.

Доходность от таких инвестиций напрямую зависит от доходности государственных ценных бумаг. Госбумаги в Венгрии имеют срок обращения 6 месяцев, 1, 2, 3, 5, 10, 15 лет. Наибольшим спросом на рынке пользуются ЦБ со сроками обращения 2-3 года. Сейчас полугодовые ЦБ имеют доходность около 7% годовых, 15-летние ЦБ - 4-4,5%. Остальные - между 7% и 4%. В прошлом году средняя доходность ЧПК составила около 8% при инфляции 5%.

Общая сумма накоплений частных и добровольных пенсионных касс в настоящее время достигает примерно 5% ВВП - около 770 млрд форинтов (чуть более EUR3 млрд).

Гарантии и санкции

Главная проблема при создании пенсионных касс - гарантии сохранности средств. Современная венгерская система гарантий сводится к следующему: деньги из касс должны быть возвращены людям, но гарантий на доходы и на размер минимальной пенсии нет.

В системе ЧПК существует два вида гарантий возврата средств. Первый уровень - гарантийный фонд, в который частные кассы платят 0,35% суммы взносов участников. В настоящее время гарантийний фонд составляет около 1,5 млрд форинтов. Если какая-то касса попадает в тяжелую ситуацию (банкротство и т.д.), то из него выплачиваются взносы участникам кассы. Второй уровень гарантий - если из гарантийного фонда нельзя выплатить все, касса может взять банковский кредит "под" государственную гарантию. Кроме того, существует инспекция, которая ежедневно контролирует кассы. Осуществляется также контроль со стороны аудитора и депозитария.

Гарантий государства по обязательствам ДПК нет.

Учредители пенсионных касс

Согласно законодательству, пенсионные кассы могут основать работодатели, палаты, профсоюзы, представители интересов трудящихся (отдельно или вместе), государственное управление пенсионного обеспечения (может создавать кассы от имени государства), муниципальные органы, органы местного самоуправления.

Регистрация проходит в два этапа: сначала нужно получить лицензию в инспекции, а потом - разрешение на деятельность.

В настоящее время существуют три вида пенсионных касс: банковские, страховые и основанные работодателями. Преобладают пенсионные кассы, основанные банками или страховыми компаниями (ЧПК - 90% по численности членов, ДПК - 80%). Значение пенсионных касс, основанных работодателями, постепенно уменьшается.

Общее количество частных пенсионных касс - 19, добровольных - 95.

Самые большие пенсионные кассы - "ОТП" (венгерская "сберкасса"), National Netherland, Egon, Allianz, Сredit Suisse, General, AxaColonia. В общей структуре капитала пенсионных касс иностранный капитал составляет 60-70%, в финансовом секторе - 90%. Все страховые компании заграничные, за исключением одной.

Венгерская пенсионная система имеет одну особенность: в стране нет требований к уставному фонду пенсионных касс, но существуют требования по численности участников. В ЧПК должно быть не менее 2 тыс. членов, в ДПК - 15 человек.

Контролирующий орган

Государственная инспекция финансовых организаций (ГИФО) была учреждена решением парламента Венгрии 1 апреля 2000 года. Она работает на основании специального закона, имеет отдельный бюджет и республиканские полномочия. Ее численность - 541 человек. Инспекция работает на хозрасчете и не получает денег из госбюджета.

Бюджет ГИФО за прошлый год составил 711,2 млн форинтов (около EUR3 млн).

Задачи инспекции: обеспечение нормальной работы рынка капитала и денежных средств, защита интересов клиентов финансовых учреждений, обеспечение прозрачности рынка и честной конкуренции на рынке, а также инспекция правильной работы всех финансовых учреждений Венгрии.

Что нарушают

Основные нарушения, допускаемые пенсионными кассами:

Интересно, что самое важное правило не оговорено нормативным актом, просто руководители шести наиболее крупных касс договорились, что они не будут выплачивать комиссию посреднику или агенту, который привлекает членов из других касс.

За пять лет произошло пять случаев, когда были приостановлены лицензии пенсионных касс: было заведено одно уголовное дело, в одном случае был нарушен закон, в двух случаях все члены кассы перешли в другую и там никого не осталось. Было еще пару раз, когда ГИФО запретила прием новых членов до наведения порядка в бухгалтерии (кассы быстрее набирали новых членов, чем могли их администрировать).

Сколько стоит реформа

Бюджет теряет в двух местах. Во-первых, взносы частично идут не в государственную систему, а в частные кассы. Это так называемый "переходный дефицит". Поступлений в государственную систему пенсионного обеспечения меньше, а пенсии нужно выплачивать всем и в полном объеме. Недостаток пенсионных средств покрывается за счет бюджета. С 2013 года, когда ЧПК начнут выплачивать пенсии, "переходный дефицит" постепенно исчезнет. Согласно существующим требованиям, сумма "пенсионного" дефицита не может превышать 1% ВВП, и она никогда не достигала этого размера. В прошлом году ВВП Венгрии составил 16000 млрд форинтов (более $70 млрд), а сумма, которую нужно было перевести в пенсионный фонд из бюджета, - 100 млрд форинтов (около 0,7% ВВП, или 1,5% бюджета).

Во-вторых, доходная часть бюджета уменьшается за счет налоговых льгот для ДПК. Льготы, предоставленные для взносов в ЧПК, те же, что и для взносов в госсистему. Для добровольных касс налоговые льготы следующие: ежегодно работодатели вносят в ДПК 20 млрд форинтов, при этом они не выплачивают 18% взносов в госстрах (около 4 млрд форинтов); с этой суммы люди не платят налоги, в среднем - 21% (еще 4 млрд форинтов); к этому нужно добавить взносы населения в ДПК в размере 10 млрд форинтов, налоговые льготы - 30%. Общая сумма потерь бюджета, "благодаря" добровольным кассам, - 10-12 млрд форинтов (около 1% всего дефицита бюджета).

Статистика

Население Венгрии - 10 млн человек, из них 4,5 млн работающих и 3,1 млн пенсионеров (1,7 работающего на 1 пенсионера).

Средняя зарплата до налогообложения - 120 тыс. форинтов в месяц, минимальная - 50 тыс. форинтов. Средняя пенсия составляет 48 тыс. форинтов в месяц, минимальная - 21,8 тыс. форинтов, максимальная - 130 тыс. форинтов.

Удельный вес имущества на 1 члена в частных пенсионных кассах в прошлом году составил 180 тыс. форинтов (около EUR750). В структуре имущества домохозяйств сбережения в частных кассах составляют более 10%.

Итого

Новая пенсионная система в Венгрии начала действовать в 1998 году. Первые значительные пенсионные выплаты будут произведены только в 2013 году. Поэтому говорить о каких-то положительных или отрицательных изменениях в пенсионном обеспечении пока рано.

Но создание эффективной системы пенсионного обеспечения - это глобальная проблема многих стран. Всем понятно, что нужно быстро что-то предпринимать, потому что классическая солидарная система уже через 10-15 лет не будет удовлетворять пенсионным потребностям. Чтобы этого не произошло, нужно заблаговременно все рассчитать и постепенно внедрять, дабы не оказаться потом "у разбитого корыта".

Как собрать деньги в кассу,
Рассказывают Лайош Руш (Lajos Roth), гендиректор компании, которая выполняет административную работу кассы "ОПТ", иПетер Вольтер(Peter Holtzer) , директор фирмы, управляющей имуществом

КАК ФОРМИРОВАЛИ КАССЫ

Компания, которая выполняет административную работу для частной и добровольной касс банка "ОТП", находится в собственности банка и АО "Управление фондами банка "ОТП". Банк "ОТП" наиболее крупный в Венгрии, может быть, поэтому около 800 тыс. человек (40% членов всех пенсионных касс страны) являются членами касс "ОТП": 160 тыс. человек - добровольной и 640 тыс. человек - частной кассы.

По словам Лайоша Руша, начали в банке с того, что организовали добровольную пенсионную кассу (ДПК) сотрудников банка с предоставлением им льгот. Почти все сотрудники банка (тогда их было около 15 тыс. человек) вступили в кассу. Но параллельно с первой была создана "открытая" касса - для всех желающих.

Возможности банка по работе с населением и с клиентами были использованы максимально. Менеджеры банка договаривались с руководителями предприятий - клиентами банка, чтобы те агитировали работников стать членами их кассы. Конечно, решение о переходе принималось самими работниками предприятий. Чтобы стимулировать приток клиентов, кассы подписывали договора с руководителями отделов кадров предприятий, чтобы те вербовали своих работников в пенсионные кассы "ОТП" и получали за каждую "голову" свои комиссионные.

На начальном этапе формирования между пенсионными кассами ними развернулась жесткая конкурентная борьба за новых членов. Помимо активной рекламной кампании началась "гонка комиссионных" посредникам - их размеры росли из месяца в месяц. Банк "ОТП", в отличие от других касс, имел возможность предоставлять лицам, вступавшим в его пенсионные кассы, различные льготы, например, кредиты с пониженной процентной ставкой. Таким образом, уже к осени 1999 года, когда завершился процесс перехода к частной пенсионной системе, ЧПК банка была на первом месте в Венгрии по количеству членов.

ПЕНСИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ

В 2002 году специалисты кассы "ОТП" поинтересовались у своих членов, насколько они знакомы со своей пенсионной кассой и что они от нее ждут. Результаты опроса оказались весьма оригинальными.

Венгерские специалисты объясняют это отчасти влиянием рекламы, отчасти тем, что большинство людей не знакомы с правилами работы пенсионной кассы и особенностями фондового рынка, на котором размещается подавляющая часть денег пенсионных касс.

КАК УПРАВЛЯЮТ ИМУЩЕСТВОМ

Имуществом большей части пенсионных касс Венгрии распоряжаются специализированные организации по управлению активами. В настоящее время 80% активов пенсионных касс, инвестфондов, резервов страховых компаний находятся под управлением таких организаций. Фирма, которая управляет активами касс "ОТП", занимается этим видом деятельности уже более 10 лет и, кроме "ОТП", руководит также активами инвестиционных фондов. Небольшая часть касс управляет своими активами самостоятельно.

80-90% активов пенсионных касс Венгрии вложены в государственные ЦБ. Это, по мнению венгерских специалистов, повышает надежность вложений и в то же время сужает источник выплаты пенсий до уровня государственного бюджета. По мнению Петера Холътера, при такой системе инвестирования активов пенсионных касс "мы деньги перекладываем из одного кармана в другой, и в то же время еще и усложняем систему. Создание системы гарантий (одним из элементов которой в настоящее время выступает инвестирование в государственные ЦБ. - Ред.), действительно, одна из важных задач регулирования, но нужно понимать, что это может быть краткосрочными мерами, и, в принципе, еще не решает вопроса пенсионного обеспечения".

Когда в Венгрии были введены кассы третьего уровня, инвестиционный рынок уже существовал 3-4 года. И уже работали профессиональные организации по управлению имуществом, которые знали, как работать на фондовом и инвестиционном рынках. Действовали законы, которые регулировали вопросы инвестирования активов. Частные кассы (второй уровень) появились в Венгрии еще спустя 2-3 года, т.е. тогда, когда уже были рыночные институты, обеспечивающие их деятельность. Тем не менее, по мнению Петера Хольтера, ни в Венгрии, ни в Польше ситуация на рынках капитала не позволяла нормально работать появившимся в этих странах негосударственным пенсионным кассам. Украине он рекомендует "постепенно вводить третий-второй уровень пенсионных касс, по мере того как будет развиваться инфраструктура инвестиционного рынка". Для того чтобы построить инвестиционный рынок "с нуля", включая активно работающие инвестиционные фонды и компании по управлению активами, нужно, по мнению венгерских специалистов, 3-5 лет.

И еще венгры советуют во время проведения пенсионной реформы не бояться иностранцев. Тамошнее население так же, как и украинское, опасается некой угрозы со стороны западных инвесторов. Но без западных инвестиционных технологий и западных денег, как показывает венгерский опыт, все получается гораздо слож нее и дольше. Кстати, несколько крупных венгерских предприятий, купленных западными инвесторами, уже имеют свои пенсионные кассы, которые активно и успешно работают на будущую пенсию своих членов - рабочих этих предприятий. По словам Петера Хольтера, "создание пенсионных касс не решает проблему пенсий, это лишь начало пути от государства, как единственного источника пенсий, к рынку".

Знакомьтесь: "HONVED" - пенсионная касса, за которой стоит венгерская армия. Организована в 1994 году как добровольная ПК. А в 1997 году создана частная ПК. Среди 21 крупнейшей кассы Венгрии она занимает 6 место по доходности активов. Участниками кассы являются военнослужащие, пограничники, служащие пенитенциарных органов, служба контрразведки. Имуществом кассы управляют 3 фирмы - менеджеры имущества и депозитов. Исходя из представленных графических материалов, мы можем проследить весь путь реформы венгерской пенсионной системы.