Газета "Частный предприниматель",
№ 1 (93), январь 2004 г.
www.chp.com.ua


От редакции

Во втором полугодии 2003 года на законодательном уровне начата пенсионная реформа. Приняты законы, вступившие в силу с 01.01.2004 г., которые коренным образом изменяют структуру системы пенсионного обеспечения в Украине. С 2004 года вводится трехуровневая система: солидарная, накопительная и негосударственная. Негосударственное пенсионное обеспечение является составной частью накопительной системы пенсионного обеспечения. Негосударственное пенсионное обеспечение базируется на принципах добровольного участия граждан, работодателей и их объединений в формировании пенсионных накоплений в целях получения гражданами пенсионных выплат. Материалы о первых двух уровнях были опубликованы в "Частном предпринимателе" за 2003 год. В настоящей статье рассмотрены основные вопросы создания и функционирования негосударственных пенсионных фондов, определенные в Законе Украины от 09.07.2003 г. № 1057-IV "О негосударственном пенсионном страховании" (далее - Закон № 1057).

О негосударственном пенсионном обеспечении
(Часть 1)

Ни одна государственная солидарная пенсионная система не способна обеспечить высокого уровня пенсий при низких размерах обязательных пенсионных отчислений и неблагоприятных демографических условиях. Поэтому Закон Украины № 1057 создает законодательную базу для развития системы добровольного пенсионного обеспечения и предоставляет возможность гражданам делать дополнительные добровольные накопления на старость. Закон устанавливает:

Кто и на каких условиях имеет право откладывать средства на старость в системе негосударственного пенсионного обеспечения?

Граждане Украины, иностранцы и лица без гражданства имеют право стать участниками системы негосударственного пенсионного обеспечения. Откладывать средства на дополнительную пенсию можно через:
  1. пенсионные фонды путем заключения пенсионных контрактов между администраторами пенсионных фондов и вкладчиками таких фондов в соответствии с Законом № 1057;
  2. страховые организации путем заключения договоров страхования пожизненной пенсии, страхования риска наступления инвалидности или смерти участника фонда в соответствии с Законом № 1057 и законодательством о страховании;
  3. банковские учреждения в соответствии с Законом № 1057 и законодательством о банковской деятельности путем заключения договоров об открытии пенсионных депозитных счетов для накопления пенсионных сбережений в пределах суммы, определенной для возмещения вкладов Фондом гарантирования вкладов физических лиц, которая устанавливается согласно законодательству.


Участие физических лиц в каком-либо негосударственном пенсионном фонде является добровольным. Физическое лицо может быть участником нескольких пенсионных фондов по собственному выбору. Договоры страхования жизни со страховыми компаниями и об открытии пенсионных депозитов в банках также заключаются добровольно.

Пользуясь налоговыми льготами, которые будут предусмотрены законодательством Украины для участников негосударственного пенсионного обеспечения, физическое лицо сможет производить пенсионные отчисления на себя или на своих родственников первой линии (муж, жена).

Какие юридические лица и на каких условиях имеют право предоставлять населению услуги по негосударственному пенсионному обеспечению?

Непосредственно с гражданами и их работодателями, которые решили производить дополнительные пенсионные отчисления в пользу своих работников, будут работать: негосударственные пенсионные фонды через своих администраторов; коммерческие банки, имеющие лицензию на открытие пенсионных банковских депозитов, и страховые компании, имеющие лицензию на страхование жизни.

Для получения соответствующих лицензий администратор, коммерческий банк и страховая компания должны выполнить установленные законодательством требования.

Каковы виды пенсионных фондов, правила их создания и функционирования?

Пенсионные фонды могут создаваться как открытые пенсионные фонды, корпоративные пенсионные фонды и профессиональные пенсионные фонды.

Открытый пенсионный фонд - это негосударственный пенсионный фонд, участниками которого могут быть какие-либо физические лица независимо от места и характера их работы. Учредителями открытого пенсионного фонда могут быть одно или несколько юридических лиц с учетом ограничений, установленных для бюджетных организаций.

Корпоративный пенсионный фонд - это негосударственный пенсионный фонд, учредителем которого является юридическое лицо - работодатель или несколько юридических лиц - работодателей и к которому могут присоединяться работодатели-плательщики. Участниками этого фонда могут быть исключительно физические лица, которые находятся (находились) в трудовых отношениях с работодателями-учредителями и работодателями - плательщиками этого фонда.

Профессиональный пенсионный фонд - это негосударственный пенсионный фонд, учредителем (учредителями) которого могут быть объединения юридических лиц - работодателей, объединения физических лиц, включая профессиональные союзы (объединение профессиональных союзов), или физические лица, связанные по роду их профессиональной деятельности (занятия). Участниками такого фонда могут быть исключительно физические лица, связанные по роду их профессиональной деятельности (занятия), определенной в уставе фонда.

Пенсионным фондам запрещается изменять их вид и наименования, указанные в уставе пенсионного фонда, после регистрации Государственной комиссией по регулированию рынков финансовых услуг Украины.

Пенсионный фонд действует на основании устава, который должен отвечать требованиям Закона № 1057. Устав пенсионного фонда утверждается учредителями фонда. Изменения в устав пенсионного фонда вносятся советом этого пенсионного фонда по согласованию с его учредителями.

Единственным органом управления пенсионного фонда является совет пенсионного фонда. Пенсионный фонд для обеспечения своей деятельности пользуется услугами администратора, компании по управлению активами, банка-хранителя и аудитора на основании соответствующих договоров, которые заключаются с этими лицами советом фонда.

Пенсионный фонд не может брать на себя обязательства, не связанные с деятельностью по негосударственному пенсионному обеспечению. Пенсионный фонд не несет ответственности по обязательствам третьих лиц и не имеет права передавать свои обязательства перед участниками и вкладчиками фонда третьим лицам, кроме случаев, предусмотренных Законом № 1057.

Пенсионный фонд не несет ответственности по обязательствам государства, а государство не несет ответственности по обязательствам пенсионного фонда, что указывается в каждом пенсионном контракте.

Пенсионный фонд не может быть провозглашен банкротом и ликвидирован по законодательству о банкротстве. Создание, функционирование и ликвидация негосударственных пенсионных фондов осуществляется по Закону № 1057.

Государственная регистрация пенсионного фонда и выдача ему соответствующего свидетельства производятся Государственной комиссией по регулированию рынков финансовых услуг Украины в порядке, определенном Законом № 1057.

Совет пенсионного фонда

Учредители пенсионного фонда обязаны на протяжении трех месяцев со дня регистрации пенсионного фонда сформировать состав совета фонда для осуществления контроля за текущей деятельностью пенсионного фонда и решения основных вопросов его работы. Члены совета должны соответствовать требованиям, установленным в законе, в том числе - квалификационным требованиям, определенным Государственной комиссией по регулированию рынков финансовых услуг Украины органом и уставом пенсионного фонда. Совет пенсионного фонда осуществляет деятельность в соответствии с настоящим Законом и уставом пенсионного фонда.

Совет фонда должен разработать и утвердить инвестиционную декларацию пенсионного фонда - правила инвестирования средств, накапливаемых в фонде.

Инвестиционная декларация пенсионного фонда

Инвестиционная декларация пенсионного фонда разрабатывается и утверждается советом фонда в соответствии с Законом № 1057. Инвестиционная декларация определяет инвестиционную политику фонда. В инвестиционной декларации отражаются основные направления инвестирования пенсионных активов и ограничения инвестиционной деятельности с пенсионными активами, установленные в пределах общих требований и ограничений инвестиционной деятельности, определенных Законом № 1057.

Инвестиционная декларация пенсионного фонда подлежит обязательной регистрации в Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины. Экземпляр зарегистрированной инвестиционной декларации обязательно представляется советом фонда Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

Лимиты инвестирования пенсионных активов

К составу активов пенсионного фонда в соответствии с Законом № 1057 относятся: активы в денежных средствах; активы в ценных бумагах; другие активы согласно законодательству. Пенсионные активы пенсионного фонда в ценных бумагах не могут включать: ценные бумаги связанных лиц и лиц, предоставляющих услуги пенсионному фонду (за исключениями, установленными законом); векселя; производные ценные бумаги; ценные бумаги, эмитентами которых являются институты общего инвестирования, если иное не установлено нормативно-правовыми актами Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

Пенсионные активы не могут быть предметом залога и должны использоваться только на цели, прямо предусмотренные Законом № 1057. На пенсионные активы не может быть обращено какое-либо взыскание или применена конфискация, если они сформированы за счет средств, полученных на основаниях, не противоречащих законодательству.

Исчислением и определением чистой стоимости активов пенсионного фонда, их учетом, зачислением занимается администратор и лицо, осуществляющее управление активами такого пенсионного фонда, по методике и в порядке, определенными Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку по согласованию с Государственной комиссией по регулированию рынков финансовых услуг Украины.

Законом № 1057 запрещено: формировать пенсионные активы за счет заемных (кредитных) средств; предоставлять имущественные гарантии, обеспеченные пенсионными активами, или какие-либо кредиты (заем) за счет пенсионных активов; заключать соглашения купли-продажи или мены пенсионных активов с обязательным условием обратного выкупа. Закон также запретил пенсионным фондам эмитировать какие-либо долговые ценные бумаги и производные ценные бумаги и приобретать ценные бумаги, эмитентами которых являются связанные лица.

Закон № 1057 установил следующие лимиты инвестирования пенсионных активов:
№п/п Вид пенсионного актива Лимит инвестирования не более чем:
1 Банковские депозитные счета и сберегательные сертификаты банков 40% общей стоимости пенсионных активов пенсионного фонда, при этом не более 10 процентов общей стоимости пенсионных активов в обязательствах одного банка
2 Ценные бумаги, доходы по которым гарантированы Кабинетом Министров Украины 50% общей стоимости пенсионных активов
3 Ценные бумаги, доходы по которым гарантированы Советом министров Автономной Республики Крым, и облигации местных займов 20% общей стоимости пенсионных активов
4 Облигации предприятий, эмитентами которых являются резиденты Украины 40% общей стоимости пенсионных активов
5 Акции украинских эмитентов 40% общей стоимости пенсионных активов
6 Ценные бумаги иностранных эмитентов 20% общей стоимости пенсионных активов
7 Ипотечные ценные бумаги, определенные законодательством Украины 40% общей стоимости пенсионных активов
8 Объекты недвижимости 10% общей стоимости пенсионных активов
9 Банковские металлы 10% общей стоимости пенсионных активов
10 Другие активы, не запрещенные законодательством Украины 5% общей стоимости пенсионных активов
11 Ценные бумаги одного эмитента 5% общей стоимости пенсионных активов (кроме ценных бумаг, погашение и получение дохода по которым гарантировано Кабинетом Министров Украины, и в случаях, определенных Законом № 1057)

При этом акции и облигации украинских эмитентов должны пройти листинг и находится в обороте на фондовой бирже или в торгово-информационной системе, зарегистрированных в установленном законодательством порядке, а акции иностранных эмитентов должны находится в обороте на организованных фондовых рынках и пройти листинг на одной из таких фондовых бирж, как Нью-Йоркская, Лондонская, Токийская, Франкфуртская, или в торгово-информационной системе НАСДАК (NASDAQ). Эмитент этих акций должен осуществлять свою деятельность не менее чем на протяжении десяти лет и быть резидентом страны, рейтинг внешнего долга которой определяется государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Все поступления на текущие счета фонда должны быть использованы по целевому назначению в соответствии с законом в течение двух недель с даты зачисления этих средств.
По материалам проекта технической помощи Агентства США по международному развитию/ компания ПАДКО "Внедрение пенсионной реформы в Украине", www.pension.kiev.ua