В обов'язковiй накопичувальнiй пенсiйнiйі системi розмiр пенсiї застрахованої особи залежить вiд суми коштiв, облiкованих на її iндивiдуальному накопичувальному пенсiйному рахунку, а також вiд витрат на виконання договору страхування довiчної пенсiї, укладеного зi страховою компанiєю. Своєю чергою, суму коштiв, облiкованих на iндивiдуальному накопичувальному рахунку, визначають сума сплачених страхових внескiв, величина iнвестицiйного доходу i плата за послуги з пенсiйного забезпечення (адмiнiстративнi видатки). Що бiльше коштiв облiковано на рахунку особи, то бiльшою є її пенсiя. За такої схеми дуже важливо розробити надiйний механiзм захисту пенсiйних активiв.
Проект Закону України "Про загальнообов'язкове державне пенсiйне страхування" (далi - Закон) мiстить низку положень, що забезпечують захист коштiв, нагромаджених у загальнообов'язковому Накопичувальному пенсiйному фондi (далi - Накопичувальний фонд)
i облiкованих на iндивiдуальних накопичувальних рахунках застрахованих осiб.
Закон передбачає створення Тендерної ради. Ця структура контролюватиме всi процеси в обов'язковiй накопичувальнiй системi, зокрема проведення вiдкритих конкурсiв (тендерiв) для вибору квалiфiкованих радникiв з iнвестицiйних питань, компанiй з управлiння пенсiйними активами i банку-зберiгача Накопичувального фонду. Тендерна рада затверджуватиме щорiчнi рекомендацiї радника з iнвестицiйних питань щодо iнвестування пенсiйних активiв, аналiзуватиме iнформацiю про перевiрки фiнансового стану Накопичувального фонду та аудиторськi звiти. До складу Тендерної ради ввiйдуть десять урядовцiв та п'ять незалежних експертiв з питань пенсiйного забезпечення.
в операцiях з активами не можна порушувати тих iнвестицiйних обмежень, якi визначено в законi та iнвестицiйнiй декларацiї.
Банк-зберiгач Накопичувального фонду подає до Пенсiйного фонду України такi вiдомостi:
Пенсiйний фонд звiтує про свою дiяльнiсть перед Державною iнспекцiєю з пенсiйного страхування.
Державна iнспекцiя з пенсiйного страхування є головним органом, який регулює дiяльнiсть в обов'язковiй накопичувальнiй пенсiйнiй системi. Ця iнституцiя має забезпечувати дотримання пенсiйного законодавства та захист прав застрахованих осiб, а також дбати про дотримання норм професiйної поведiнки в накопичувальнiй пенсiйнiй системi.
Права застрахованих осiб захищають й iншi державнi органи:
Закон передбачає кiлька засобiв, за допомогою яких застрахованi особи можуть спостерiгати за станом своїх рахункiв та станом пенсiйних активiв у Накопичувальному фондi:
Наприклад, щорiчний звiт Пенсiйного фонду буде мiстити iнформацiю про надавачiв послуг з пенсiйного забезпечення, данi про оплату їхнiх послуг, результати незалежних аудиторських перевiрок, вiдомостi про будь-якi порушення встановлених обмежень щодо iнвестування пенсiйних коштiв.
Кошти, облiкованi на iндивiдуальному накопичувальному рахунку, належать застрахованiй особi. Але до початку пенсiйних виплат (цей момент визначає закон) такi кошти є власнiстю Накопичувального фонду. Якщо застрахована особа помирає, не досягнувши пенсiйного вiку, то всi облiкованi на її рахунку кошти переходять у власнiсть її спадкоємцiв (процедуру успадкування визначає Цивiльний кодекс України).
За рахунок коштiв, облiкованих на iндивiдуальному накопичувальному рахунку, застрахована особа пiсля виходу на пенсiю одержуватиме регулярнi виплати. Тому закон не дозволяє позичати цi кошти або використовувати їх для забезпечення будь-яких кредитiв. Так само пенсiйнi активи не можна вiддавати в заставу i конфiсковувати на користь кредиторiв застрахованих осiб, компанiй з управлiння пенсiйними активами чи банку-зберiгача Накопичувального фонду.
За законом, об'єктом iнвестування пенсiйних коштiв не можуть бути пов'язанi фiзичнi чи юридичнi особи Накопичувального фонду, компанiй з управлiння активами Накопичувального фонду та банку-зберiгача. Поняття пов'язаних осiб визначає законодавство. Зокрема, банк-зберiгач не має права бути пов'язаною особою з тими особами, якi надають послуги з пенсiйного забезпечення Накопичувальному фондовi. Уникнення ситуацiй, що призводять до виникнення конфлiкту iнтересiв, а також оприлюднення iнформацiї про порушення, пов'язанi з виникненням таких конфлiктiв, є запорукою управлiння Накопичувальним фондом тiльки в iнтересах застрахованих осiб.
Проект Закону України "Про загальнообов'язкове державне пенсiйне страхування" встановлює суворi правила, якi мають забезпечити квалiфiковане управлiння пенсiйними коштами, чiтке вiдмежування активiв застрахованих осiб вiд активiв надавачiв послуг, належний регулятивний нагляд, докладне звiтування та оприлюднення даних про дiяльнiсть Накопичувального фонду. За такої системи будуть надiйно захищеними i права застрахованих осiб, зокрема право власностi: накопиченi на пенсiйному рахунку кошти переходитимуть у спадок.
У комплексi цi механiзми мають забезпечити захист активiв застрахованих осiб i цiлiснiсть накопичувальної системи загалом.