Європейські інвестори все частіше останнім часом висловлюють незадоволення компаніями, що управляють активами (КУА). За підсумками 2003 року понад 42% інвесторів розірвали угоди із компаніями, що управляють активами.
Аналітики пояснюють таку ситуацію низькими показниками прибутковості.
За даними дослідження, яке було проведено компанією з управління активами Invesco серед 146 інвесторів, головною причиною заміни управляючої компанії є неефективність діяльності попередніх КУА. Іншою важливою причиною є зміна інвестиційної стратегії та перерозподіл активів.
Передбачається, що відтепер інвестори будуть діяти більш жорстко та укладати контракти із КУА на квартал, а не на декілька років поспіль, як це було раніше.
За останні півроку доход накопичувальних пенсійних фондів Казахстана виявився від'ємним.
Середній коефіцієнт номінального доходу накопичувальних пенсійних фондів склав 4,1 відсотка, при цьому коефіцієнт реального доходу склав мінус 2,62 відсотка.
Таке суттєве зниження доходності відбулося через падіння курсу долара на 0,83%.
Також, суттєвою причиною різкого падіння показника доходності стало збільшення рівня інфляції у грошовому виразі.
У першому півріччі реальна доходність у 14 пенсійних фондів складала від 0,16 до 2,73%, і лише у двох фондів була від'ємною.
Минулого року активи іспанських пенсійних фондів зросли на 14%.
На сьогоднішній день сумарні активи складають 56,7 млрд. євро. Кількість учасників індивідуальних пенсійних планів складає 7,3 мільйони осіб (зростання на 12% порівняно до минулого року).
Кількість фондів зросла з 017 до 1054, а кількість пенсійних планів з 2775 до 2948.
Кількість компаній з управління активами зменшилася зі 139 до 128, кількість зберігачів - з 120 до 108.
З пенсійних планів 66% складають плани з визначеними внесками, 1,2% - з визначеними виплатами, решта - змішані.
Понад 50% пенсійних активів інвестовано в облігації.
За твердженнями переважної більшості спеціалістів, система соціального забезпечення Сполучених Штатів Америки зараз перебуває у кризовому стані.
Обсяг фінансових зобов'язань Управління соціального забезпечення США перед населенням країни за період з 1997 по 2075 рік на 160 трлн. доларів перевищує обсяг доходів, які ця структура отримає.
Для того, щоб уникнути дефіциту бюджету, необхідно на 50% збільшити розміри відрахувань із фонду оплати праці. Однак, це може призвести до кризи економіки країни та до зникнення 3 мільйонів робочих місць.
За останні 50 років соціальний податок зріс із 2% до 12,4%.
За матеріалами "Investment & Pensions Europe"